中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京12月16日訊 復(fù)星醫(yī)藥(600196.SH)昨晚發(fā)布對(duì)外投資公告。為聚焦未被滿足的臨床需求,進(jìn)一步豐富集團(tuán)中樞神經(jīng)系統(tǒng)治療領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品管線矩陣、完善市場(chǎng)布局，打造診療一體、多技術(shù)路徑協(xié)同的解決方案，控股子公司復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)擬出資共計(jì)141,248.1633萬(wàn)元控股投資綠谷醫(yī)藥，包括：

（1）復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)擬出資14,300萬(wàn)元受讓轉(zhuǎn)讓方（即市隱投資、識(shí)璧潤(rùn)咨詢）合計(jì)持有的標(biāo)的公司2,015萬(wàn)元注冊(cè)資本（即“本次轉(zhuǎn)讓”）。

（2）復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)擬出資126,948.1633萬(wàn)元認(rèn)繳標(biāo)的公司20,086.7347萬(wàn)元新增注冊(cè)資本（即“本次認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本”或“本次認(rèn)購(gòu)”）。

（3）此外，為妥善處理標(biāo)的公司存續(xù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等安排中的相關(guān)退股并由投資方和創(chuàng)始人共同承擔(dān)相應(yīng)成本，擬由標(biāo)的公司先行向約定范圍內(nèi)的退股員工等支付相應(yīng)退股款項(xiàng)，同時(shí)由標(biāo)的公司現(xiàn)有股東上海耀期九（由創(chuàng)始人實(shí)際控制）于本次認(rèn)購(gòu)交割日前以1元或法律允許的最低對(duì)價(jià)向由復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)與標(biāo)的公司創(chuàng)始人或其關(guān)聯(lián)方擬共同設(shè)立的SPV（雙方分別持股51%、49%）轉(zhuǎn)讓所持有的標(biāo)的公司866.7347萬(wàn)元注冊(cè)資本（即“階段性轉(zhuǎn)讓”）；后續(xù)，創(chuàng)始人或其關(guān)聯(lián)方有權(quán)以相當(dāng)于退股實(shí)際成本51%的價(jià)格（即標(biāo)的公司已先行承擔(dān)的前述退股款項(xiàng)總額的51%）受讓復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)所持有的SPV51%的股權(quán)（即“后續(xù)轉(zhuǎn)讓”）。

不考慮其他可能影響標(biāo)的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)之因素,本次收購(gòu)（即本次轉(zhuǎn)讓、本次認(rèn)購(gòu)及階段性轉(zhuǎn)讓）完成后，公司將通過(guò)復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)及SPV合計(jì)持有標(biāo)的公司53%的股權(quán)，標(biāo)的公司將納入集團(tuán)合并報(bào)表子公司范圍；若后續(xù)轉(zhuǎn)讓完成，公司將通過(guò)復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)持有標(biāo)的公司51%的股權(quán)，標(biāo)的公司仍為集團(tuán)合并報(bào)表子公司。

標(biāo)的集團(tuán)主要從事神經(jīng)退行性疾病治療藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2019年11月，標(biāo)的集團(tuán)的甘露特鈉膠囊獲國(guó)家藥監(jiān)局有條件批準(zhǔn)上市，獲批適應(yīng)癥為“用于輕度至中度阿爾茨海默病，改善患者認(rèn)知功能”；2021年，該藥品獲納入國(guó)家醫(yī)保目錄。因注冊(cè)批件到期，2024年11月起，該藥品未開(kāi)展商業(yè)化生產(chǎn)。該藥品在重新開(kāi)展商業(yè)化生產(chǎn)和銷(xiāo)售前，還需（其中主要包括）補(bǔ)充完成上市后確證性臨床試驗(yàn)并獲得國(guó)家藥品審評(píng)部門(mén)批準(zhǔn)。截至公告日期，該等上市后確證性臨床試驗(yàn)已在開(kāi)展中。

根據(jù)標(biāo)的公司的管理層報(bào)表（合并口徑、未經(jīng)審計(jì)），截至2023年12月31日，標(biāo)的公司的總資產(chǎn)為108,089萬(wàn)元、所有者權(quán)益為2,298萬(wàn)元、負(fù)債總額為105,791萬(wàn)元；2023年，標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37,773萬(wàn)元、稅前利潤(rùn)-981萬(wàn)元、凈利潤(rùn)3,148萬(wàn)元。

經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）上海分所審計(jì)（合并口徑），截至2024年12月31日，標(biāo)的公司的總資產(chǎn)為97,359萬(wàn)元、所有者權(quán)益為-1,643萬(wàn)元、負(fù)債總額為99,002萬(wàn)元；2024年，標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57,197萬(wàn)元、稅前利潤(rùn)7,077萬(wàn)元、凈利潤(rùn)7,077萬(wàn)元。

經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）上海分所審計(jì)（合并口徑），截至2025年9月30日，標(biāo)的公司的總資產(chǎn)為80,583萬(wàn)元、所有者權(quán)益為1,036萬(wàn)元、負(fù)債總額為79,547萬(wàn)元；2025年1至9月，標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10,168萬(wàn)元、稅前利潤(rùn)-6,761萬(wàn)元、凈利潤(rùn)-6,761萬(wàn)元。因原注冊(cè)批件到期，2024年11月起，甘露特鈉膠囊未開(kāi)展商業(yè)化生產(chǎn)，2025年起標(biāo)的公司的收入、利潤(rùn)均較上年不同程度下降。

本次轉(zhuǎn)讓及本次認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本所適用的估值系參考上海東洲資產(chǎn)評(píng)估有限公司（具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)評(píng)估資格）對(duì)標(biāo)的公司截至2025年9月30日（即估值基準(zhǔn)日）的股東全部權(quán)益價(jià)值出具《估值報(bào)告》的估值結(jié)果（即16.74億元）、并考慮標(biāo)的公司歷史研發(fā)投入等，經(jīng)相關(guān)各方協(xié)商確定。其中，本次轉(zhuǎn)讓所適用的標(biāo)的集團(tuán)估值為16.50億元、本次認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)的標(biāo)的集團(tuán)投前估值為14.69億元。

復(fù)星醫(yī)藥今日發(fā)布關(guān)于復(fù)星醫(yī)藥對(duì)外投資綠谷醫(yī)藥相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函。處理事由為關(guān)于復(fù)星醫(yī)藥對(duì)外投資綠谷醫(yī)藥相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函。